Private Placement – Mitunternehmerisches Schiffsinvest ab 150.000,- Zeichnungskapital

Bankenunabhängig – 100% Eigenkapital – Top Kaufpreis

Der große Vorteil solcher Investments besteht darin, dass die Gründungsgesellschafter in der Regel den Ankauf des Schiffes vorfinanziert haben. Dadurch entsteht für den Investor nicht nur Klarheit über das Investitionsobjekt, sondern auch ein messbarer Einkaufsvorteil. Dies möchten wir mit dem folgenden Beispiel erläutern:

Einkaufsvorteil:

Sie investieren z.B. in ein 2005 abgeliefertes 1.100 TEU Containerschiff. Der Preis liegt deutlich unterhalb der zuletzt gemeldeten Verkäufe für vergleichbare Schiffe und hat eine neue Benchmark gesetzt.

Wie kann ein solcher Preis erzielt werden?

Zum einen durch die Vorfinanzierung des Kaufpreises aus Eigenmitteln durch die Gründungsgesellschafter, zum anderen wurden mehrere Schiffe en bloc gekauft. Von diesem offensiv und erfolgreich verhandelten Einkaufsvorteil können Sie als Investor profitieren.

Keine Banken involviert:

Die Schifffahrtskrise der vergangenen Jahre ist auch eine Bankenkrise. Die Mehrzahl der Insolvenzen von Schifffahrtsgesellschaften ging auf das Konto schiffsfinanzierender Banken, welche häufig auf Notverkäufe gedrungen haben. Mitunternehmerische Private Placements gehen hier auf Nummer sicher: Das Schiff wird nur aus Eigenkapital erworben, der Kaufpreis wird von den Gründungsgesellschaftern vorfinanziert! Durch die Unabhängigkeit von Banken ist man deutlich „wetterfester“ für die Zyklen des Schifffahrtsmarktes aufgestellt.

Über den Verkaufszeitpunkt des Schiffes entscheidet der kleine Kreis der Investoren:

Der Verkaufszeitpunkt des Schiffes ist abhängig von der zyklischen Marktlage und wird allein von den maximal 20 Kommanditisten mit 75%iger Mehrheit entschieden. Das Feeder-Containerschiff ist im Ergebnis ein Investment von mittelständisch geprägten Unternehmen für gleichgesinnte Mitunternehmer.

Reedereibeteiligungen

Ein erfolgreiches Investment in der Handelsschifffahrt erfordert profunde Marktkenntnisse und beste Verbindungen zu den Marktteilnehmern. Nur so können Sie im richtigen Moment günstig einkaufen und gut verkaufen. 30 Jahre Erfahrung und eine permanente Analyse des Schifffahrtsmarktes auf Basis der MENKE-ZEITSTRATEGIE macht uns zu Experten im Bereich der Reedereibeteiligungen.

Viele Investoren haben in der Vergangenheit negative Erfahrungen mit Reedereibeteiligungen gemacht. Die Ursachen lagen neben der unvorhersehbaren Marktentwicklung auch in der Konzeption bisheriger Reedereibeteiligungen als Publikumsfonds.

 

Ursachen für Entwicklungen bei Publikumsfonds in der Vergangenheit

Boom-Phase Schifffahrt 2003 – 2008  gefolgt von Schifffahrtskrise

Schnell wachsende Nachfrage nach Schiffen bei fast unbeschränkter Finanzierung:

• Zinshöhe lag bei 6-8 % p.a., teilweise mit Fremdwährungsrisiko
• Finanzierungsquote lag bei 70-80 % als Regelfall und damit wenig Eigenkapital
• Als Folge überhöhte Kaufpreise, überdeckt durch hohe Anfangschartern
• Ratenverfall durch Überangebot an Tonnage auf bis zu 1/3 der Ursprungs-Charterrate
• Die Ära der „Verpackungskünstler“, sogenannte Emissionshäuser, legten zu hohen Gebühren Publikumsfonds auf. Reedereibeteiligungen waren „out“
• Insolvenzen durch Nichtbedienung von Zinsen und Tilgungen an die Banken (80-90 % aller Fälle in den letzten 10 Jahren)
• Nachschussverpflichtungen laut Gesellschaftsvertrag
• Bis Ende 2000 Verlustzuweisungen und ab 2001 Übergang zur Tonnagesteuer (§5a EStG), dadurch Entstehung von Unterschiedsbeträgen bei Verkauf des Schiffes, die zu hohen Steuernachzahlungen unabhängig vom wirtschaftlichen Erfolg führten.

Alternative Investmentstruktur- Private Placement

Grundlage Heute: 100% Eigenkapital und dadurch mehr Sicherheit. Kein starrer Zins- und Tilgungsplan.

• Im Einkauf liegt der Gewinn. Einstiegszeitpunkt bei günstigen Marktpreisen und dadurch hohes Ertragspotential bei späterem Betrieb und Verkauf des Schiffes. Je nach Alter des Schiffes ist der Kaufpreis zum großen Teil durch den Schrottwert abgedeckt.
• Keine Fremdfinanzierung und damit keine Bankenabhängigkeit, 100 % Eigenkapital
• Keine Tilgung
• Keine Zinsen
• Kein Zwangsverkauf aufgrund von Bankeninteressen
• Break-Even-Rate: Entspricht im Wesentlichen den Schiffsbetriebskosten
• Tonnagesteuer: § 5a EStG
• Nahezu steuerfreie Erträge im Betrieb: Bruttoerträge entsprechen nahezu den Nettoerträgen. Allerdings auch keine steuerliche Berücksichtigung von Verlusten.
• Keine Steuern bei späterem Verkauf des Schiffes.
• Niedrige Nebenkosten eines Private-Placements nicht zu vergleichen mit den Publikumsfonds der Vergangenheit.
• Hohe Renditeerwartung: Vermögensmehrung von durchschnittlich 10 % p.a. angestrebt
• Hohes Ertragspotential bei Verkauf des Schiffes in erholten Märkten.
• Haftsumme der Kommanditisten auf 10 % begrenzt (keine Nachschusspflicht).
• Als Private Placements strukturierte Investments werden häufig unternehmerisch agierenden Investoren angeboten. Kleiner Investorenkreis (max. 20 Personen) trifft mit 75%iger Mehrheit Grundsatzentscheidungen und bestimmt damit auch über den Verkaufszeitpunkt. Einfache, durchdachte und sachgerechte unternehmerische Entscheidungen ermöglichen unternehmerische Investitionen auf Augenhöhe.
• Partizipation an der langjährigen Erfahrung, Kompetenz und Know-How der Gründungsgesellschafter/Reederei

Ausführliche Informationen zum Mitunternehmerischen Reederei-Invest

Weitergehende Informationen erhalten Sie auch auf unserer Seite www.reedereibeteiligungen-menke.de

 

Wichtige Hinweise

Die vorstehende Zusammenfassung stellt kein öffentliches Angebot und keine Aufforderung zur Kapitalanlage dar. Sie informieren lediglich im Allgemeinen über Investitionen in Reedereibeteiligungen. Die Darstellung vereinfacht und verkürzt Sachverhalte und ersetzt daher in keiner Weise die ausführliche Beratung auf Basis eines etwaigen Investment Memorandums. Dieses beschreibt insbesondere die Bedingungen, Chancen und Risiken sowie die der Investition zugrunde liegenden Verträge. Investoren sollten ihre Anlageentscheidung daher ausschließlich auf die Prüfung eines vollständigen Investment Memorandums stützen, das die  ausschließliche Grundlage des Anlageangebots ist. Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen. Reedereibeteiligungen sind mit erheblichen Risiken verbunden und können zum vollständigen Verlust der eingesetzten Mittel führen. Informationen zu konkreten Beteiligungsangeboten und entsprechende Investmentdokumentation können hier angefordert werden.